¿Sigue Siendo Philip Morris una Opción de Compra? | IFCM México
IFC Markets: CFD Bróker en línea

¿Sigue Siendo Philip Morris una Opción de Compra?

¿Sigue Siendo Philip Morris una Opción de Compra?

Las acciones de Philip Morris International (PM) han ganado un 20,8% en los últimos tres meses, superando a la industria del tabaco Zacks (18,8%) y al sector de consumo discrecional (8,3%).

Sin embargo, las acciones de PM quedaron por detrás del S&P 500 (26,4%) durante el mismo período.

Entre las grandes tabacaleras, PM tiene:

  • Superó a Altria Group, que ganó solo un 9,2%,
  • Pero se quedó atrás de Turning Point Brands (34%) y British American Tobacco (24,3%).

Las acciones de PM cotizan por encima de sus medias móviles simples de 50 y 200 días, lo que indica un fuerte impulso técnico y una tendencia alcista a largo plazo.


¿Qué impulsa el Repunte de Philip Morris?


Las ganancias de las acciones de Philip Morris se vieron impulsadas por un sólido primer trimestre. La compañía reportó ganancias ajustadas por acción de $1.69 y un crecimiento de dos dígitos en ingresos orgánicos y ganancias operativas. Los resultados sin duda reforzaron la confianza de los inversores en Philip Morris para ejecutar su estrategia a largo plazo a pesar de los desafíos regulatorios. Un factor clave de este crecimiento fue el crecimiento de la compañía en productos libres de humo. Estos productos ahora representan el 44% de la utilidad bruta total. Los envíos de productos libres de humo aumentaron un 14,4%, impulsados ​​por la fuerte demanda de:

  • Bolsas de nicotina ZYN en Estados Unidos
  • Tabaco calentado IQOS en Japón y Europa
  • Crecientes ventas de dispositivos de vapor electrónico VEEV

Cabe destacar que el margen bruto orgánico del segmento de los cigarrillos sin humo superó el 70%, lo que podría ser una señal de alejamiento de los cigarrillos tradicionales.


Ahorro de Costes y Potencial de Crecimiento


Philip Morris también ha realizado progresos significativos en la mejora de la eficiencia de costes. En el primer trimestre, la empresa ahorró más de 180 millones de dólares en fabricación y gastos de venta, generales y administrativos (SG&A). Esto sitúa a Philip Morris en el buen camino para alcanzar su objetivo de ahorrar 2.000 millones de dólares entre 2024 y 2026. La mejora de los márgenes durante el trimestre refleja tanto estos ahorros como la inversión continua en el desarrollo de productos libres de humo.

La gerencia elevó recientemente su pronóstico de ganancias ajustadas para el año completo a un rango de $7,36 a $7,49 por acción, lo que implica un crecimiento de entre el 12% y el 14% en dólares. La compañía espera que las ventas de productos libres de humo sigan creciendo a medida que amplía la capacidad de fabricación de ZYN, amplía la distribución y presenta nuevos productos innovadores.


Riesgos Potenciales de Philip Morris


A pesar de estos aspectos positivos, algunos riesgos pueden limitar el alza de PM a corto plazo:

  • La prohibición del uso de aromas distintivos en Europa está afectando a las ventas de productos libres de humo, frenando el crecimiento en mercados clave.
  • Los resultados del primer trimestre empeoraron debido a una pérdida ajustada de 7 centavos por acción en el BPA debido a fluctuaciones cambiarias desfavorables, en particular pérdidas por transacciones. En general, las fluctuaciones cambiarias redujeron el crecimiento del BPA en aproximadamente 3,9 puntos porcentuales.
  • Las acciones de PM cotizan a 22,6x, superior al promedio del sector de 15,27x, lo que sugiere que podrían estar sobrevaloradas. Otras acciones de tabaco cotizan a múltiplos inferiores: Altria a 10,92x, Turning Point Brands a 20,48x y British American Tobacco a 10,35x.

Nota: PM podría estar sobrevalorado en comparación con los fundamentos.


¿Cómo Deben Enfocar los Inversores las Acciones de Philip Morris?


Philip Morris goza de una sólida posición como líder en productos de nicotina de riesgo reducido, con buenos resultados en la expansión de las líneas de productos IQOS, ZYN y VEEV.

Los inversores a largo plazo deberían considerar mantener acciones de Philip Morris mientras monitorean los cambios regulatorios y las tendencias cambiarias que podrían afectar sus ganancias. Los nuevos inversores deberían esperar una corrección o señales más claras de un crecimiento sostenible de las ganancias.

Detalles
Autor
Mary Wild
Fecha de publicación
09/07/25
Tiempo de lectura
-- min

Simulador de Operaciones

0
Apalancamiento 1:20
Margen 1000
Base de cálculo
Status: Cerrado Trading
Cambio :
Cotización en USD
Prev. Cierre
Precio de apertura
Hoy, máx.
Hoy, mín.
instrument

Si no encuentras una forma de ganar dinero mientras duermes, trabajarás hasta morir.
- Warren Buffett

instrument
Close support
Call to WhatsApp Call Back