El Dow y el S & P 500 alcanzaron máximos históricos - 23.2.2015

Las existencias mundiales aumentaron en conjunto el viernes, mientras que el estadounidense Dow y el S & P 500 alcanzaron su máximo histórico. Grecia y la zona euro acordaron la extensión de rescate por 4 meses, con Grecia pagando al completo después de que finalice el plazo. Esto reduce el riesgo de impago de Grecia y las posibilidades de la llamada "Grexit" (retirada del país de la UE). El euro se debilitó ya que los inversores esperan que los problemas financieros de Grecia se resuelvan por medio de la emisión de dinero por el BCE. El índice del dólar creció respectivamente. El viernes los volúmenes comerciales de las reservas estadounidenses fueron del 10% por debajo del promedio mensual, por valor de $ 6.3 mil millones. El Dow marcó un aumento de sólo el 0,7% de la semana anterior, El S&P 500 500 y el Nasdaq ganó 0,6% y 1,3% . Hoy a las 15:00 CET se darán a conocer las Ventas de viviendas existentes en los EE.UU. Según nuestros analistas, las perspectivas tentativas son negativas. Los Futuros sobre acciones norteamericanas están en la zona roja.

Después de haber subido el viernes, con FTSEurofirst tocando un máximo histórico desde 2007, las reservas estadounidenses muestran un retroceso. En nuestra opinión, el turno de hoy es impulsado por las ganancias trimestrales débiles del mayor banco europeo, el HSBC, y los datos de IFO Clima de Negocios negativos. Las acciones de HSBC perdieron un 5%. Para destacar, el viernes el FTSE 100 británico cerró en un máximo histórico debido a las buenas noticias corporativas por el grupo PostNL y Lloyds Banking. Hoy no se esperan importantes estadísticas en Europa. El PIB Q4 alemán se dará a conocer mañana por la mañana junto con el indicador de las exportaciones alemanas. La previsión es neutral, pero si no se confirma, los mercados reaccionarán notablemente.

El Nikkei ha aumentado a la par con otros índices mundiales y golpeó su máximo de 15 años. El yen y el euro cayeron frente al dólar estadounidense. Se sustenta en acciones principales de los exportadores japoneses: Toyota Motor y Nissan Motor añadió 1% y 1,7% respectivamente. Los datos macroeconómicos importantes se publicarán en Japón el jueves.

En el contexto de la estabilización de la economía griega el oro cayó al mínimo de 7 semanas por debajo de la cifra redonda de $ 1200 por onza. Las cotizaciones también se vieron afectadas por los inversionistas chinos que celebran el Año Nuevo. En descripciones anteriores hemos mencionado el efecto negativo de la prima baja en el oro antes de las fiestas de año nuevo en China, lo que redujo la demanda por el metal. Recordamos que las acciones chinas están cerradas del 18 al 24 de febrero. De acuerdo a US Commodity Futures Trading Commission, el número de contratos de oro ha caído durante 3 semanas consecutivas y alcanzó el mínimo de 6 semanas. Mientras tanto, SPDR Gold Trust informa que la noche del viernes las compras reales de oro han avanzado por 2 días consiguientes. Las reservas de oro alcanzaron 771,25 toneladas y están cerca del alta de 5 meses.

Las cotizacion del Platinum se desplomó al mínimo de 5 años. El Descuento del precio-platino al oro ha golpeado el viernes el máximo desde abril de 2013, lo que representa $ 54 por onza. Los participantes del mercado creen que la recesión económica en Europa, causada por el rescate griego, deprimirá la demanda de automóviles. Las compañías de motores europeos consumen alrededor del 20% de platino mundial. No descartamos, que por el momento un instrumento compuesto de Carácter Personal (PCI) en estos metales puede ser de utilidad.

La cotización del Cobre también cayó, pero a diferencia de los metales preciosos, sostuvo la tendencia más o menos optimista. El viernes estuvo de buenas por el buen dato del PMI americano manufacturero para febrero. La huelga en las minas de cobre en Zambia, propiedad de la canadiense Barrick Gold Corporation, produce un efecto adicional.