Los mercados caen en las estadísticas negativas - 16.10.2014

Después de los informes del Miércoles que indicaron que los consumidores se volvieron más cautos y redujeron su gasto por la caída de las ventas minoristas, y los precios recibidos por los productores estadounidenses cayeron por primera vez en más de un año, los inversores respondieron con la venta de acciones y la compra de bonos del Tesoro más seguros. Durante la sesión volátil el S & P 500 se sumergió en la zona negativa durante el año antes de recuperarse, y la base de su entredía registró una disminución del 9,8% desde el pico, antes de cerrar abajo de los 15,21 puntos, o 0,8%, a 1,862.49. El Dow Jones cayó como 460 puntos en el comercio entredía, pero terminó abajo 173,45 puntos, o 1,1%, a 16,141.74. El informe del Departamento de Comercio de Estados Unidos dijo que las ventas minoristas, que representan un tercio del gasto de los consumidores, cayeron un 0,3 por ciento en septiembre, el primer descenso desde enero. La cifra de ventas decepcionantes junto con signos de inflación habla por la continua debilidad de la recuperación y significa que la Fed probablemente mantenga las tasas de interés a su bajo nivel actual hasta finales de 2015 para apoyar la economía.

En medio de las preocupaciones por la debilidad de la economía alemana, la desaceleración en China y el temor a la deflación indicada por la caída de los precios del petróleo, los inversores en Europa redujeron su exposición a activos de riesgo que resultaron en una caída del mercado de valores. El índice DAX 30 de Alemania cayó 2.8% a 8,571.95 el miércoles, el cierre más bajo desde octubre del año pasado. El francés CAC 40 cayó un 3,6% a 3,939.72. El índice Stoxx Europe 600 cayó un 3,2% a 311,36, y marcó una caída del 11% desde su cierre de 2014 a 349.71, cifra que llegó hace cuatro meses, el 10 de junio El cierre alto más reciente fue 348.89, alcanzado el 4 de septiembre Desde entonces, el punto de referencia se ha reducido un 10,8%. Esta fuerte caída se produjo después de las pérdidas de la semana pasada, luego de las decepcionantes estadísticas de Alemania indicaron una posible evolución de recesión en la zona euro. A medida que las economías de la zona euro no han publicado ninguna ganancia en la actividad económica en respuesta a los programas de estímulo monetario del Banco Central Europeo, el presidente del BCE, Mario Draghi, ha pedido a los gobiernos nacionales poner en práctica las reformas para estimular el crecimiento económico. Los participantes del mercado temen que los programas del BCE de relajación monetaria mediante préstamos a largo plazo a los bancos y las compras ABS dejarán de impulsar el crecimiento. No hay acuerdo entre los gobiernos sobre las políticas adecuadas, ya que Alemania quiere reformas estructurales en Europa, y en el otro lado, Italia y Francia quieren que el BCE haga una flexibilización cuantitativa. Las perspectivas son inciertas, ya que no hay señales de que Alemania vaya a acordar una flexibilización cuantitativa, y Francia e Italia no parecen dispuestos a aplicar reformas estructurales impopulares en los mercados de trabajo que podrían impulsar un mayor desempleo en el corto plazo.

Hoy a las 11:00 CET zona euro será publicado el Consumer Price Index interanual, cuya perspectiva es neutral. A las 14:30 CET las solicitudes continuas y las Peticiones de desempleo para las semanas que terminaron el 4 de octubre y 11, respectivamente, en los Estados Unidos. El pronóstico provisional de las solicitudes iniciales es negativo. A las 15:15 CET se dará a conocer el índice mensual de la Reserva Federal sobre la Producción industrial de septiembre. La perspectiva es positiva, con la expansión prevista de 0,4% de la producción en septiembre. A las 16:00 CET se dará a conocer el índice de condiciones generales de negocios de la Encuesta de Expectativas de negocios de la Fed de Filadelfia de octubre se dará a conocer.

La liquidación del Brent para noviembre, que expira hoy, cayó hasta un 1,06 dólares, o 1,3 por ciento, a 82,72 dólares el barril en el intercambio ICE Futures Europa con sede en Londres. El contrato más activo en diciembre bajó 69 centavos, a 83,43 dólares. El crudo de referencia en Europa tuvo una prima de $ 2,35 WTI. Los precios de futuros cayeron por séptima vez en ocho días. Los inventarios de crudo en los EE.UU, el mayor consumidor de petróleo del mundo, expandido en 10,2 millones de barriles la semana pasada. La Agencia Internacional de Energía en París en su informe mensual el 14 de octubre revisó a la baja el aumento de la demanda global de petróleo este año de 900.000 barriles diarios a 650.000, el crecimiento más lento desde 2009. miembros de la OPEP redujeron los precios en la lucha por la cuota de mercado y no hay indicios de que una decisión será tomada a recortar la producción al corto plazo. Sobre este telón de fondo del Bank of America Corp y el BNP Paribas SA predice que el crudo cotizará por encima de 80 dólares el barril, mientras que Commerzbank AG ve ese nivel como una posible baja para el Brent. Son, en parte, contando con la OPEP para reducir la producción, posiblemente tan pronto como el próximo mes, para compensar la contracción de la demanda.