La Fed y el gobierno de los Estados Unidos lanzan programas de asistencia económica de los Estados Unidos - 18.3.2020

Corrección del mercado de valores de EE.UU.

El martes, subieron las cotizaciones de las acciones estadounidenses. La Fed lanzó el programa (Commercial Paper Funding Facility, CPFF) y comenzó a comprar directamente bonos corporativos a corto plazo para ayudar a las empresas afectadas por la pandemia de coronavirus. Las mismas medidas se tomaron durante la crisis de 2008 y fueron bastante efectivas. Recordemos que el domingo la Fed bajó la tasa al 0.25%. Un aspecto positivo adicional para el mercado de valores fue la decisión de la Administración Presidencial de los Estados Unidos, Donald Trump, de asignar $ 1.2 billones. en forma de asistencia económica a empresas y ciudadanos estadounidenses. El S&P 500 (+6%), Nasdaq (+6,23%) y Dow Jones Industrial Average (+5,2%) subieron. El S&P 500 todavía está un 25% por debajo de su máximo histórico, que fue el 19 de febrero de 2020. El lunes, se derrumbó en un 12%, que fue la tercera caída más alta en su historia. La primera caída máxima del S&P 500 fue en 1929, durante la Gran Depresión, y la segunda en 1987, durante la crisis. Los siguientes sectores del índice S&P 500 fueron los líderes de crecimiento ayer: servicios públicos (+13%), bienes de consumo (+8,4%) y alta tecnología (+6,8%). También podemos observar una buena demanda de acciones de compañías farmacéuticas individuales que anunciaron el desarrollo de medicamentos de Covid-19: Pfizer Inc (+6,6%), Regeneron Pharmaceuticals Inc (+11,5%). Ayer, el volumen de negocios de los intercambios estadounidenses ascendió a 16.9 mil millones de acciones, que es un 20% más que el promedio de 20 días (14 mil millones). Hoy en los Estados Unidos saldrán datos sobre el mercado inmobiliario residencial para febrero. Los datos del Índice del Dólar en Tiempo Real muestran que el índice ICE del dólar estadounidense subió ayer, y en las últimas 2 semanas ha aumentado casi un 5%. Hay una fuerte demanda de dólares estadounidenses en el mundo, ya que los inversores los compran cuando se deshacen de las monedas débiles de los países que dependen de las exportaciones: dólares canadienses, australianos, neozelandeses, euros, el rublo ruso y otros.

Los índices bursátiles europeos vuelven a caer hoy después de un lento crecimiento el martes

Las acciones europeas subieron ayer con las acciones estadounidenses. Otro aspecto positivo fue la declaración del gobierno español sobre la asignación de 200 mil millones de euros para ayudar a la economía española, que sufrió la pandemia de coronavirus. Los líderes de crecimiento fueron los sectores de servicios públicos y telecomunicaciones. Los líderes de la caída fueron las aerolíneas de papel, los sectores de turismo y entretenimiento. Las acciones en la cadena de cine Cineworld Group con sede en el Reino Unido cayeron un 43% ayer y la cadena de restaurantes del Grupo SSP un 33% después de las noticias de cuarentena en Gran Bretaña. El índice británico FTSE 100 se cayó esta mañana en casi un 5%. Las acciones de los fabricantes de aviones cayeron significativamente: Airbus (-12.8%), MTU Aero Engines (-15%) y Rolls Royce (-18%). El Banco de Inversión JP Morgan predice que la restauración de los viajes aéreos en Europa llevará varios años. Según él, en 2020 el tráfico aéreo será un 20-30% más bajo que el año pasado. Hoy, la UE publicará la balanza comercial para enero y la inflación para febrero en la segunda lectura. Cotizaciones EUR/USD hoy disminuyeron ligeramente. Los inversores esperan que, siguiendo el ejemplo de España, otros países europeos también anuncien medidas de estímulo económico.

Nikkei reanuda el declive después del crecimiento de ayer

Todos los índices asiáticos cayeron hoy, excepto el Thai SET (+ 1.2%). Ayer, Nikkei creció debido a un comunicado del Banco de Japón. Banco Central japonés tiene la intención de gastar 12 billones de yenes ($ 113 mil millones) para el final del año en la compra de valores de los Fondos negociados intercambiados (ETF), propietarios de acciones en compañías japonesas para apoyar el mercado de valores japonés y diluir la cartera de acciones que ya se encuentran en su balance. El jefe del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, dijo que a los precios actuales de las acciones, las pérdidas ocultas de su departamento podrían ascender a 2-3 billones de yenes. Hoy, Nikkei volvió a caer y actualizó al menos 3 años y medio. Las cotizaciones de Fujifilm Holdings Corp se dispararon un 15% gracias a los informes de las autoridades chinas de que su medicamento Avigan está ayudando a tratar el coronavirus. El índice Hang Seng de Hong Kong cayó un 4,2% hoy y actualizó un mínimo de 3 años.

Brent cae por debajo del nivel psicológico de $ 30 por barril

Cotizaciones de futuros de U.S. crude colapsaron a un mínimo de 17 años. Goldman Sachs Investment Bank espera que las cotizaciones de Brent bajen a $ 20 por barril en el segundo trimestre de este año. Según sus pronósticos, la demanda mundial caerá en marzo de este año en 8 millones de barriles por día, y para todo 2020, en 1.1 millones de barriles por día. Rystad Energy espera una reducción en la demanda mundial de petróleo de 2.8 millones de barriles por día este año. Además, en abril predice una caída en la demanda global de 11 millones de barriles por día en comparación con abril de 2019. La razón principal de esto puede ser la cuarentena, introducida inmediatamente en casi todos los países. Por ejemplo, Japón en febrero redujo las importaciones de petróleo en un 9%. Australia ha cancelado todos los vuelos de salida internacional para sus ciudadanos. Su primer ministro, Scott Morrison, dijo que podría durar seis meses.